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Ansprechpartner:In einer Analyse vom 21.11.2015 meint der Kapitalanlagen-Informationsdienst „fondstelegramm“, geschlossene Fonds wie der „Habona Deutsche Einzelhandelsimmobilien Fonds 05“ seinen ein kostenintensives Produkt und es brauche in der Regel Zeit, die unvermeidlichen Anschaffungsnebenkosten sowie die Fondsgebühren über Mieterträge und Wertsteigerungen wieder auszugleichen.
Die laufende Kostenbelastung bei der Habona Deutsche Einzelhandelsimmobilien Fonds 05 GmbH & Co. geschlossene Investment KG von rund 1,2 Prozent, eine Asset-Management Vergütung von 5 Prozent der Mieteinnahmen sowie eine erfolgsabhängige Vergütung von 40 Prozent der Mehrerträge würden laut „fondstelegramm“ darüber hinaus das Ertragspotential deckeln.
Daher seien solche geschlossene Fonds aufgrund der anfänglichen und laufenden Kostenbelastungen für kurzfristige Engagements eher ungeeignet, weil oft nicht genug Zeit bleibe, diese Kosten wieder „hereinzuholen“.
Das Beteiligungsangebot des „Habona Deutsche Einzelhandelsimmobilien Fonds 05“ im Überblick
Mit ihrem Beteiligungsangebot will die Habona Deutsche Einzelhandelsimmobilien Fonds 05 GmbH & Co. geschlossene Investment KG interessierten Anlegern die Möglichkeit bieten, sich ab einer Mindestanlagesumme von € 10.000,- direkt als Kommanditisten oder indirekt als Treugeber über die Treuhandkommanditistin an der Fondsgesellschaft zu beteiligen, die das eingeworbene Kapital in Immobilien im Bereich des Einzelhandels investieren will.
Die vorgesehenen Investitionen sollen primär in neuwertige Immobilien für den Lebensmitteleinzelhandel mit Schwerpunkt auf Discountern, Vollversorgern sowie Nahversorgungszentren an verschiedenen Standorten und mit verschiedenen Mietern erfolgen.
Den Anlegern des „Habona Deutsche Einzelhandelsimmobilien Fonds 05“ werden jährliche Auszahlungen von 6,25% vor Steuern bezogen auf den Anlagebetrag ohne Agio in Aussicht gestellt. Der prognostizierte Gesamtmittelrückfluss inklusive der Rückzahlung des Eigenkapitals soll bei 138,2 Prozent liegen.
Die Laufzeit des Fonds ist auf rund fünf Jahre angelegt und soll spätestens am 30.06.2022 enden.
Das einzuwerbende Kommanditkapital liegt bei rund € 30 Mio. zuzüglich Agio. Darüber hinaus ist zur Finanzierung der vorgesehenen Investitionen die Aufnahme von weiterem Fremdkapital in Höhe von rund € 36,5 Mio. vorgesehen.
Gründungsgesellschafter des Fonds sind die Habona Management 05 GmbH (Frankfurt) als Komplementärin (persönlich haftende Gesellschafterin) und die ProRatio Treuhand und Wirtschafts Consult Steuerberatungsgesellschaft mbH als Treuhandkommanditistin. Als Kapitalverwaltungsgesellschaft wurde die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (Hamburg) eingesetzt.
Als Assetmanager ist die Habona Invest Asset Management GmbH tätig. Die Eigenkapitalvermittlung soll durch die Habona Invest Service GmbH erfolgen.
Risiken einer Beteiligung am „Habona Deutsche Einzelhandelsimmobilien Fonds 05“
Aufgrund der Tatsache, dass die erforderlichen Darlehensverträge für die vorgesehene Fremdfinanzierung, bzw. eine entsprechende Kreditzusage bei Prospektherausgabe noch nicht vorlagen, besteht für Anleger grundsätzlich das generelle Risiko, dass das für den Erwerb von Fondsimmobilien vorgesehene Fremdkapital durch Bankkredite nicht zur Verfügung steht oder nur zu wesentlich ungünstigeren Konditionen erlangt werden kann.
In einem solchen Fall würden voraussichtlich die Erträge aus der geplanten Vermietung und Weiterveräußerung von Einzelhandelsimmobilien wesentlich geringer ausfallen, als ursprünglich vorgesehen, was sich wiederum negativ auf die Auszahlungen an die Anleger und auf die Werthaltigkeit des Investmentvermögens insgesamt auswirken dürfte.
Sofern der Kapitaldienst bestehender Finanzierungen etwa wegen Mietausfällen oder geringeren Verkaufserlösen nicht mehr geleistet werden könnte, droht außerdem eine außerordentliche Kündigung der Darlehen durch die finanzierende Banken, die in diesem Fall auch zu einer Zwangsverwertung der Immobilien berechtigt wäre.
Das maximale Risiko für Anleger des „Habona Deutsche Einzelhandelsimmobilien Fonds 05“ besteht grundsätzlich in einem möglichen Totalverlust ihrer Einlage nebst Agio. Dieses Risiko kann sich beispielsweise im Falle einer vorzeitigen Liquidation oder Insolvenz der Fondsgesellschaft oder ihrer Gründungsgesellschafter realisieren.
Sollten Anleger ihre Einlage durch ein privates Darlehen fremdfinanziert haben und nicht mehr der Lage sein, die Kosten für Zins und Tilgung dieses Darlehens aus eigenen Mitteln aufzubringen, droht über einen Totalverlust hinaus die Gefahr einer zusätzlichen persönlichen Verschuldung bis hin zur (Privat-) Insolvenz.
Rechtsfragen für Anleger des „Habona Deutsche Einzelhandelsimmobilien Fonds 05“
Falls sich Anleger dieses Fonds bei Zeichnung ihrer Anlage der damit einhergehenden Besonderheiten und Risiken nicht bewusst waren oder hierüber von ihrem Anlageberater oder Anlagevermittler unvollständig oder fehlerhaft aufgeklärt und beraten oder gar arglistig getäuscht wurden, sollten sie anwaltlich prüfen lassen, ob die Möglichkeit besteht, ihre Beteiligung vorzeitig aus wichtigem Grund außerordentlich zu kündigen und bei etwaigen Verlusten Schadensersatz gegen die Initiatoren und deren Emissionshelfer geltend zu machen.
Die Rechtsanwälte der Kanzlei Seimetz & Kollegen beraten und vertreten Anleger zu dieser Kapitalanlage in allen damit zusammenhängenden Rechtsfragen.
Aufgrund der langjährigen Erfahrungen der Rechtsanwälte der Kanzlei Seimetz & Kollegen mit vergleichbaren Fällen aus dem Gebiet des Bank- und Kapitalmarktrechts und angesichts der dabei erstrittenen anlegerfreundlichen Urteile und deren Bewertung in den Medien verfügt unsere Kanzlei über die notwendige fachliche Expertise, um die jeweiligen Ansprüche ihrer Mandanten bestmöglich um- und durchzusetzen.
Für eine kostengünstige Erstberatungspauschale, die auf etwaige spätere Gebühren angerechnet wird, erhalten unsere Mandanten eine ausführliche Bewertung und Einschätzung der rechtlichen Möglichkeiten und Erfolgsaussichten ihres jeweiligen Falles.
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